Рабочие листы
к вашим урокам
Скачать
1 слайд
Банки на рынке ценных бумаг
Инвестиционные операции банков
2 слайд
Банки на рынке ценных бумаг
3 слайд
Требования к банкам: наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг
Лицензия дилера
Лицензия депозитария
Лицензия на доверительное управление
Лицензия на брокерское обслуживание
4 слайд
Лицензии профессиональных посредников
Источник: ФСФР России.
брокерская деятельность сама по себе не предполагает учет прав клиентов на ценные бумаги, поэтому брокерам, желающим осуществлять такой учет, необходимо получать отдельную лицензию на депозитарную деятельность;
дилерской деятельностью признаются только такие операции купли-продажи ценных бумаг, которые сопровождаются публичным объявлением цен покупки и/или продажи, поэтому освобождаются от регулирования компании и граждане, которые регулярно совершают операции с ценными бумагами, в том числе даже публично предлагают купить или продать ценные бумаги, однако при этом не объявляют цен;
доверительное управление ценными бумагами формально отличается от доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, что выражается в существовании двух разных типов лицензий на эти сходные виды деятельности;
5 слайд
Банк в роли инвестора:
портфель ценных бумаг, 1999-2008
6 слайд
Инвестиционные операции банков
Цели деятельности:
Диверсификация активов
Расширение источников дохода
Поддержание ликвидности
Инвестиционный портфель банка – набор ценных бумаг, формируемый с определенными целями (в координатах риск-доходность)
7 слайд
Инвестиционная политика
Формулировка целей
Структура инвестиционного портфеля
Лимиты по типам ценных бумаг (эмитенты, виды бумаг, сроки)
Порядок и условия торговли (exchange, OTC)
Специфика сделок (валютные, GDR,..)
8 слайд
Банковский портфель ценных бумаг
Торговый портфель (бумаги для перепродажи в течение 6 месяцев, по договорам «репо» и займа).
Инвестиционный портфель (бумаги для получения инвестиционного дохода, со сроком хранения в портфеле более 6 месяцев)
Портфель контрольного участия (10%, позволяющий влиять на управление в компании-эмитенте)
9 слайд
Учет ценных бумаг на балансе банка
10 слайд
Структура портфеля ценных бумаг банков (март 2008 г.): что предпочитают банки?
11 слайд
Структура портфеля долговых обязательств банков, март 2008
12 слайд
Структура портфеля акций банковского сектора
13 слайд
Структура портфеля контрольного участия банковского сектора, март 2008
14 слайд
Крупнейшие держатели облигаций
15 слайд
Кто самые консервативные инвесторы?
16 слайд
Зависимость вложений в облигации от размера банка
(доля в активах и размер активов)
17 слайд
Крупнейшие держатели акций
18 слайд
Являются ли наши банки инвестиционными?
19 слайд
Рейтинг инвестиционных банков, март 2008
http://www.cbonds.info/rus/ib/index.phtml
20 слайд
Полезная ссылка
http://www.cbonds.info/ru/rus/
21 слайд
Банк как эмитент
22 слайд
Место ценных бумаг в банковских пассивах, 2004-08 гг.
23 слайд
Отраслевая структура публичных предложений акций российских компаний
Источник: www.offering.ru.
24 слайд
Структура пассивных операций с ценными бумагами
25 слайд
Выпущенные долговые бумаги, март 2008
![Полезная ссылкаГруппа компаний "РЕГИОН"
(вексельный рынок)
http://www.region...](https://documents.infourok.ru/9322abcf-068d-4883-9308-a2287934f5f9/slide_26.jpg "Полезная ссылкаГруппа компаний "РЕГИОН"
(вексельный рынок)
http://www.region...")
26 слайд
Полезная ссылка
Группа компаний "РЕГИОН"
(вексельный рынок)
http://www.region.ru/AboutGroup/
27 слайд
Раскрытие информации
Ежеквартальные отчеты по ценным бумагам
Сообщения об изменении положения эмитента и о сосредоточении в одних руках более 20% эмиссионных ценных бумаг любого вида.
28 слайд
Доверительные операции
Первичное размещение ценных бумаг (организация выпуска, андеррайтинг)
Ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами
Управление активами п поручению клиента
Депозитарное обслуживание
29 слайд
Общие фонды банковского управления
http://www.naufor.ru/tree.asp?n=6532
Общие фонды банковского управления (ОФБУ) – инвестиционный продукт, который предлагается банками на основе правил Банка России. ОФБУ признается имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами. Инвестор, вкладывая свои средства в ОФБУ, получает сертификат долевого участия, который не является ценной бумагой. Требования к составу и структуре активов ОФБУ более либеральны, чем требования к ПИФ. На 2008 г. управлением ОФБУ занимались 34 банка.
30 слайд
Учетная система
Депозитарий оказывает услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, а также по хранению ценных бумаг (при документарной форме выпуска). Он осуществляет свою деятельность на основе договора с собственником ценных бумаг либо лицом, имеющим иные права в отношении ценных бумаг (депозитарный договор).
Регистратор – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг). Регистратор работает на основании договора с эмитентом ценных бумаг; лица, открывающие счета в реестре, не заключают договор с регистратором.
31 слайд
Лицензии регистраторов и депозитариев
32 слайд
Рейтинг депозитариев России
http://www.safedepo.ru/reyting.php
33 слайд
Полезная ссылка
Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД)
http://www.partad.ru/
34 слайд
Оборот по брокерским счетам
35 слайд
Полезные ссылки
«Национальная ассоциация участников фондового рынка» (НАУФОР)
http://www.naufor.ru/
«Национальное Рейтинговое Агентство»
http://www.ra-national.ru/
36 слайд
Риски по ценным бумагам
облигации Банка России – 0%
гос. ценные бумаги РФ – 10%
ценные бумаги субъектов РФ – 20%
Макс. объем портфеля = 25% капитала банка
Макс. объем вложений в одного эмитента = 10% капитала банка
37 слайд
Структура рыночного риска банковского сектора
(рыночный риск - риск изменения рыночной цены активов или обязательств)
38 слайд
Индекс ММВБ, 2003-2008
39 слайд
Полезные ссылки
http://www.micex.ru/
http://www.rts.ru/
Рабочие листы
к вашим урокам
Скачать
6 651 906 материалов в базе
Настоящий материал опубликован пользователем Симонова Елена Олеговна. Инфоурок является информационным посредником и предоставляет пользователям возможность размещать на сайте методические материалы. Всю ответственность за опубликованные материалы, содержащиеся в них сведения, а также за соблюдение авторских прав несут пользователи, загрузившие материал на сайт
Если Вы считаете, что материал нарушает авторские права либо по каким-то другим причинам должен быть удален с сайта, Вы можете оставить жалобу на материал.
Удалить материал
Ваша скидка на курсы
40%
Курс повышения квалификации
72/180 ч.
Курс профессиональной переподготовки
600 ч.
Курс профессиональной переподготовки
300/600 ч.
Мини-курс
6 ч.
Мини-курс
4 ч.
Оставьте свой комментарий
Авторизуйтесь, чтобы задавать вопросы.