Рабочие листы
к вашим урокам
Скачать
1 слайд
О концепции развития финансовой системы России:
мощь, открытость, суверенитет
Совместный проект Ассоциации региональных банков «Россия» и рейтингового агентства «Эксперт РА» при поддержке Общественной палаты РФ
2 слайд
2
Парадокс банковской концепции 2005-2008
Меры не реализованы:
Совершенствование правового обеспечения в сфере залогового законодательства, изменение процедур и схем налогообложения кредитных организаций, укрепление правовых механизмов конкуренции
Совершенствование механизмов рефинансирования и управления ликвидностью определено как подцель укрепления роли банков в системе финансового посредничества
Показатели достигнуты досрочно:
3 слайд
РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА НЕ АДЕКВАТНА ПОТРЕБНОСТЯМ КОНКУРЕТНОСПОСОБНОЙ, СИЛЬНОЙ, НЕЗАВИСИМОЙ ЭКОНОМИКИ:
- Несоразмерность масштабам
- Зависимость от внешних рынков
4 слайд
4
Российский финансовый сектор – крайне мал по сравнению с масштабами экономики
Совокупные активы финансового сектора – чуть более 60%
ВВП, что крайне мало даже по меркам развивающихся стран
5 слайд
5
Банковский рынок
Отставание от развитых стран по количественным и качественным параметрам:
Активы к ВВП: Россия – 60%, Германия – 300%
Розничные кредиты на душу населения: Россия - 927 долл., Великобритания - 24 947 долл.
Доля банковских кредитов в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал: Россия (2007) - 9,4%, США – 40%
Невысокий уровень доступности банковских услуг: Россия – 2 банковских филиала на 100 тыс. жителей, ЕС – 46 филиалов.
6 слайд
6
Ложные цели
рубль – свободно конвертируемая валюта
рубль – мировая (региональная) резервная валюта
ставки по кредитам – 5-6% («как в Европе»)
Москва – международный финансовый центр (Лондон переименовывается в Нью-Москву)
Количество банков (страховщиков и тд) сокращается до «оптимального» - 500 (300, 100, 50, 20)
инфляция – 8 (7,6,5,4…%)
объемы капитализации банковского финансового сектора - … млрд руб
7 слайд
7
Цели финансового рынка:
обеспечить социальную стабильность и устойчивый экономический рост,
суверенитет и конкурентоспособность на международных рынках
8 слайд
8
Требования к финансовой системе
1. Удовлетворить потребности экономики в масштабных и длинных инвестициях на расширение производственной базы, обновление и создание инфраструктуры.
Снижение только физического износа с крайне высокого уровня 45-46% до приемлемых 25-30% требует 7-10 трлн руб. (в ценах 2007 г.) ежегодных инвестиций в основной капитал. С учетом ликвидации морального износа потребности увеличиваются еще раза в полтора
Развитые экономики имеют финансовую систему мощностью 300-500% ВВП
Потребность России – финансовая система с активами 70 200 трлн. руб.
9 слайд
9
Мощность финансовых систем различных стран, % ВВП
10 слайд
10
Требования к финансовой системе
2. Эффективность:
Трансформация сбережений в инвестиции с минимальными трансакционными издержками
Рациональная аллокация ресурсов, распределение рисков
11 слайд
11
Трансформация сбережений в инвестиции
Эффективность трансформационного механизма крайне низка: разрыв между источниками ресурсов (валовое сбережение) и инвестициями (валовое накопление)
достигал 10% ВВП
12 слайд
12
Аутсорсинг финансовой системы
Прирост ЗВР $173 млрд
Прирост СФ $67 млрд
РОССИЙСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ
ВНЕШНИЕ РЫНКИ
КАПИТАЛА
Краткосрочные
сбережения
Долгосрочные
сбережения
Инвестиции
Условные обозначения:
Слабый механизм внутренней трансформации
Аутсорсинг финансовой системы
СФ – стабилизационный фонд;
ЗВР – золотовалютные резервы
Прирост займов $75 млрд
$70 млрд
Шаг 1. Государство размещает сотни миллиардов долгосрочных сбережений под низкую ставку (2-3%)
Шаг 2. Российские компании и банки привлекают десятки миллиардов под 8-12% на короткие сроки
13 слайд
13
Требования к финансовой системе
3. Содействие реализации социальных функций государства:
Для выплаты «достойной» средней пенсии 20 тыс. руб. потребуется около 770 млрд руб., а к 2020 г – не менее 1,5 трлн.руб. ежемесячно!
Сейчас суммарные активы негосударственной пенсионной системы около 480 млрд руб.
А помимо пенсий актуальна доступность и других финансовых услуг: кредитование (у нас 927$ на душу, в Казахстане – 1349$, в Великобритании -25 тыс.$); страхование, ипотека и т.п.
14 слайд
14
Требования к финансовой системе
4. Должна стать базой государства для проведения самостоятельной экономической политики. Иностранные финансовые институты, например, заинтересованы в продвижении интересов транснациональных компаний, что препятствует проведению промышленной политики российским правительством.
За 2007 г. доля нерезидентов в капитале банков выросла с 15,9% до 25,1%
Около половины крупного страхового капитала уже контролируется иностранцами
15 слайд
15
Ресурсы для прорыва:
1. Средства государства и фондов
2. Капитализация активов
3. Средства населения
16 слайд
16
1. Средства государства: наиболее крупные российские фонды, слабо вовлеченные в финансовый оборот
17 слайд
17
2. Капитализация активов : ресурсы, способные увеличить финансовый рынок в десятки раз
18 слайд
18
2. Капитализация активов : механизмы
Введение в оборот финансовой системы новой массы капитализированных активов должно сопровождаться:
Четкой спецификацией прав собственности и созданием встроенных ограничений и защитных механизмов;
Модернизацией залогового и кредитного законодательства;
Обеспечением ликвидного рынка, а именно:
Созданием инфраструктуры рынка и механизмов обеспечения ликвидности (биржи, маркет-мейкеры, и т.д.)
Обеспечением экономических агентов ресурсами
Гарантией прохождения ресурсов через заданную инфраструктуру
Увеличением нормы сбережений («вмененные инвестиции» - трансформация средств населения в квазидолгосрочную собственность)
Синхронизацией кросс-секторного регулирования
19 слайд
19
3. Средства населения: трансформация сбережений в инвестиции
В 2006 г. население сберегало 10,3% доходов, в 2007 г. – уже 8,9%...
Использование механизмов «вмененных сбережений»
Укрепление доверия к финансовой системе со стороны населения и институциональных инвесторов
Развитие системы страхования вкладов и других компенсационных механизмов
Более эффективное регулирование (идеология Базеля-2: баланс между ограничением рисков и кругом проводимых операций);
Развитие инфраструктуры управления рисками (кредитные бюро, рейтинговые агентства, рисковое страхование)
Совершенствование залогового законодательства
Рабочие листы
к вашим урокам
Скачать
6 656 283 материала в базе
Настоящий материал опубликован пользователем Еремеева Лариса Анатольевна. Инфоурок является информационным посредником и предоставляет пользователям возможность размещать на сайте методические материалы. Всю ответственность за опубликованные материалы, содержащиеся в них сведения, а также за соблюдение авторских прав несут пользователи, загрузившие материал на сайт
Если Вы считаете, что материал нарушает авторские права либо по каким-то другим причинам должен быть удален с сайта, Вы можете оставить жалобу на материал.
Удалить материал
Ваша скидка на курсы
40%
Курс профессиональной переподготовки
500/1000 ч.
Курс повышения квалификации
72/180 ч.
Курс профессиональной переподготовки
300/600 ч.
Курс профессиональной переподготовки
600 ч.
Мини-курс
4 ч.
Мини-курс
3 ч.
Мини-курс
4 ч.
Оставьте свой комментарий
Авторизуйтесь, чтобы задавать вопросы.